购买股权时，合并成本如何计算？

甲公司是上市公司，主营业务为提供建筑服务。2x21年2月1日，甲公司临时股东大会审议通过向乙公司非公开发行股份，购买乙公司持有的M、N两家建筑公司的100%股权。甲公司此次非公开发行前的股份为2000万股，向乙公司发行股份数量为6000万股，非公开发行完成后，乙公司控制甲公司。M、 N公司经评估确认的公允价值分别是9000万元、15000万元，甲公司按有关规定确定的股票价格为每股4元。2x21年9月1日，非公开发行经监管部门核准并办理完成股份登记等手续。假定不考虑所得税等其他因素，甲公司与乙公司及其子公司在合并前不存在任何关联方关系。则该项反向购买业务的合并成本为()万元。

A.8000

B.9000

C.12000

D.21000

解析：答案：A，在本次合并中，甲公司向乙公司定向增发股份实施合并，在合并完成后，乙公司控制甲公司，构成反向购买。甲公司是会计上的被购买方，M、N两家建筑公司(以下简称“MN主体”)在交易前同受乙公司控制，交易后同时成为甲公司的子公司，MN主体是会计上的购买方。反向购买合并成本计算过程如下:①购买方MN主体的公允价值=9000+15000=24000(万元);②合并交易完成后，乙公司对甲公司的持股比例=6000/(2000+6000)x100%=75%;③假定MN主体的股数为 X，购买方MN主体合并前权益性证券的每股价值=24000/X。假设购买方MN主体以向甲公司发行股份的方式实施合并，那么MN主体在合并后主体中所占比例也应为75%，由此购买方MN主体向甲公司股东发行的股份数量=X/75%-X;合并成本=购买方MN主体向甲公司股东发行股份的公允价值=MN主体合并前权益性证券公允价值x购买方MN主体向甲公司股东发行的股份数量=24000/Xx(X/75%-X)=24000x(1/75%-1)=8000(万元)。