小微企业投资收益要缴纳增值税吗？

一、在购买环节，因不涉及理财收益实现，故无需缴纳增值税。

二、在理财产品持有期间（含到期）取得的收益：

贷款，是指将资金贷与他人使用而取得利息收入的业务活动。

各种占用、拆借资金取得的收入，包括金融商品持有期间（含到期）利息（保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等）收入、信用卡透支利息收入、买入返售金融商品利息收入、融资融券收取的利息收入，以及融资性售后回租、押汇、罚息、票据贴现、转贷等业务取得的利息及利息性质的收入，按照贷款服务缴纳增值税。

《销售服务、无形资产、不动产注释》（财税〔2016〕36号）第一条第（五）项第1点所称“保本收益、报酬、资金占用费、补偿金”，是指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。金融商品持有期间（含到期）取得的非保本的上述收益,不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。

三、在转让环节，要按照“金融商品转让”缴纳增值税。金融商品转让，是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。其中其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让。

金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额，税率6%。

转让金融商品出现的正负差，按盈亏相抵后的余额为销售额。若相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额相抵，但年末时仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。

金融商品的买入价，可以选择按照加权平均法或者移动加权平均法进行核算，选择后36个月内不得变更。

四、（一）合格境外投资者（QFII）委托境内公司在我国从事证券买卖业务。

（二）香港市场投资者（包括单位和个人）通过沪港通买卖上海证券交易所上市A股。

（三）对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额。

（四）证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券。

（五）个人从事金融商品转让业务。

依据：

财政部 国家税务总局关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知

财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知